Finanza Strutturata & Corporate Consulting
il partner di riferimento per:- operazioni di Project Financing
- iniziative di partenariato pubblico-privato
- rimodulazione/ristrutturazione del debito
- analisi di fattibilità e valutazioni economico finanziarie
- agency del debitore
- agency 'lato banche'
- operazioni di Project Financing
- iniziative di partenariato pubblico-privato
- rimodulazione/ristrutturazione del debito
- analisi di fattibilità e valutazioni economico finanziarie
- agency del debitore
- agency 'lato banche'
Albion è una società di consulenza specializzata nel Project Financing, nello sviluppo di iniziative infrastrutturali e nell’ambito della ristrutturazione del debito.
Scopri le nostre attività e i dettagli dei servizi
0 anni d'esperienza
Profili professionali
L’attività di Albion è coordinata dai tre Partner operativi della società: Odile Etienne, Michele Monaci ed Americo Romano. Americo è “founding partner” di Albion e pertanto segue la società dal 1993; Michele è entrato in società nel 2003 mentre Odile nel 2010.
La partnership tra Americo, Odile e Michele è quindi caratterizzata da una pluriennale esperienza di lavoro in team risultando conseguentemente perfettamente rodata per:
- Operare, con approccio multidisciplinare, su problematiche complesse
- Gestire in maniera efficiente ed immediata la relazione con la Clientela
- Coordinare e guidare l’attività dei collaboratori sui vari progetti in cui la Società è di volta in volta impegnata.
Le esperienze professionali dei Partner sono significative e si sono nel tempo sviluppate, oltre che in Albion, in contesti diversificati: bancario, industriale, consulenziale; ciò agevola molto la relazione con la Clientela e le Controparti consentendo inoltre ai Partner di trasferire ai collaboratori la comprensione delle dinamiche, organizzative ed operative, interne al sistema bancario ed a quello delle imprese.
Albion è presieduta, sin dalla sua fondazione, da Giovanni Bassetti.
Noi siamo quello che facciamo sempre.
L’eccellenza, quindi, non è un singolo atto, è l’abitudine.
Aristotele
Si segnala inoltre che i Partner di Albion vantano una larga esperienza di collaborazione con tutti i principali studi legali, italiani ed internazionali operanti nell’ambito del PPP stucturing, del project finance e della ristrutturazione del debito: con questi studi vengono di volta in volta a formarsi team di lavoro dedicati, che operano sulla base di procedure rodatesi nel tempo.
La stretta collaborazione tra advisor legali e finanziari è, come noto, essenziale per assicurare successo ad ogni intervento nei settori citati; Albion è pertanto organizzata per garantire una gestione sempre attenta ed efficiente di questi delicati processi d’interazione.
INTERDISCIPLINARIETÀ PROFESSIONALE
L’albion è un antico strumento astronomico e matematico
capace di svolgere più funzioni di calcolo.
Il nome deriva dalla contrazione dei termini “all by one”, aspetto che caratterizza la logica alla base della società
capace di svolgere più funzioni di calcolo.
Il nome deriva dalla contrazione dei termini “all by one”, aspetto che caratterizza la logica alla base della società
Principali Referenze
Negli ultimi mesi la società ha intensificato il proprio trend di crescita acquisendo incarichi e chiudendo importanti operazioni in ognuno degli ambiti in cui opera:
nel seguito si segnalano le principali referenze acquisite
Marzo 2023
Advisory nel settore fotovoltaico
Albion ha assunto nel 2020, su mandato di una banca, il ruolo di «financial advisor» relativamente ad un’iniziativa di project finance volta a rifinanziare, per un totale di € 12 milioni, cinque impianti fotovoltaici di potenza complessiva pari a 6,6 MW. Albion precedentemente ha assistito le parti nella fase di «Debt Sizing».
Agency del debitore e Advisory nel settore eolico
Albion nel corso del 2020, ha svolto, per conto del debitore, il ruolo di agente di advisor del finanziamento da € 51 milioni in project finance per un parco eolico da 29,75 MW.
Documentary Agent in un Project Finance nel settore eolico
Nel corso del 2020, Albion ha sottoscritto, quale documentary agent, su mandato delle banche finanziatrici, un contratto di finanziamento in project finance volto a rifinanziare (circa € 29 milioni) diversi impianti eolici per la produzione di energia elettrica complessivamente da 45,6 MW nel Sud Italia.
Agency del debitore nel settore fotovoltaico
Albion è stata incaricata di svolgere attività di agency su un portafoglio di finanziamenti in project financing e/o leasing di impianti fotovoltaici per una capacità installata lorda di oltre 45 MW per un valore finanziato di circa € 190 Mio ed assiste la società nel processo di rifinanziamento del portafoglio.
Documentary Agent e Financial Model Advisor nel settore delle energie rinnovabili
Albion ha assunto, su mandato delle banche finanziatrici, il ruolo di “documentary agent” nel finanziamento in project finance di un parco eolico da 20 MW nel Sud Italia (per un importo pari a circa € 21 milioni). In tale contesto Albion ha agito anche come financial model advisor, predisponendo il modello finanziario “auditato” del progetto. L’operazione si è perfezionata nel 2019.
Modelling advisor nel settore socio educativo
Nel corso del 2019, Albion è stata incaricata di predisporre un “tool di calcolo” (e relativo manuale d’istruzione) per potenziali investitori in equity interessati ad esperire la valutazione indipendente di investimenti infrastrutturali in un Paese arabo (settore educativo).
Gara di PPP nel settore della ristorazione collettiva
Albion ha fornito assistenza, nell’ambito di una procedura ristretta, nella predisposizione di un’offerta (ex art. 183, del d.lgs 50/2016) per la concessione pluriennale del servizio di ristorazione scolastica e la realizzazione di un nuovo centro pasti in un importante comune del Nord Italia (valore della concessione pari a circa € 37,8 milioni), predisponendo in particolare il piano economico finanziario oggetto di asseverazione e le integrazioni e migliorie alla bozza di convenzione ed allegata matrice dei rischi. L’offerta è stata presentata nel 2019.
Documentary Agent in un Project Finance nel settore eolico
A metà 2019, Albion ha sottoscritto, quale documentary agent, su mandato di due primarie banche internazionali, un contratto di finanziamento in project finance per un importo pari a circa € 70 milioni volto a rifinanziare diversi impianti eolici per la produzione di energia elettrica complessivamente da 24,6 MW nel Sud Italia
Proposta di PPP nel settore della ristorazione collettiva
Nel luglio 2019, ad esito di gara ex art. 183 del d.lgs 50/2016, è stata definitivamente aggiudicata la concessione per l’affidamento del PPP relativo alla riqualificazione delle cucine ed alla gestione del servizio di ristorazione per una Azienda Pubblica di servizi alla persona di un comune dell’Emilia (valore della concessione pari a circa € 18,0 milioni). Albion ha fornito assistenza in tutte le fasi della procedura predisponendo in particolare il piano economico finanziario e la bozza di convenzione della proposta di PPP dichiarata di pubblico interesse. Albion ha infine supportato il Cliente, fino all’aggiudicazione, anche nel corso dell’ iter di gara previsto ex lege a valle della dichiarazione d’interesse pubblico.
Due diligence per il finanziamento di un PPP
Albion nel 2019 è stata incaricata di agire nell’interesse di un primario istituto di credito quale financial advisor in relazione al finanziamento di un PPP nel settore cimiteriale nel Sud Italia.
Iniziativa di PPP in ambito urbano
Albion è stata incaricata nel 2018 da un comune del Nord Italia per fornire assistenza professionale nella verifica della fattibilità economico-finanziaria connessa all’implementazione del progetto di costruzione e gestione di una struttura polivalente all’interno di un parco pubblico, in particolare nell’organizzazione di consultazioni di mercato e nella predisposizione del piano economico finanziario finalizzato ad identificare le condizioni di equilibrio connesse allo sviluppo dell’iniziativa con ricorso a capitali privati.
Advisory nel settore fotovoltaico
Nell’ambito di una causa pendente presso la Corte Europea dei Diritti dell’Uomo (CEDU), nel 2019 Albion ha predisposto sette pareri tecnici volti ad analizzare il profilo economico finanziario di altrettanti parchi fotovoltaici.
Advisory nel settore idrico
A partire dal 2018 Albion ha assistito un concessionario, nell’ambito del servizio idrico integrato, nella rinegoziazione con il concedente, il gestore unico del SII e l’Autorità d’Ambito nella rinegoziazione di rilevanti aspetti contrattuali, economici e finanziari, formalizzati nel primo semestre 2019.
Proposta di PPP in ambito di efficientamento energetico
Nel 2019, ad esito di gara ex art. 183 del d.lgs 50/2016, è stata definitivamente aggiudicata la concessione per l’affidamento del PPP relativo alla costruzione e gestione di un impianto di cogenerazione con produzione di energia elettrica e termica (valore della concessione pari a circa € 25,0 milioni); Albion ha fornito assistenza in tutte le fasi della procedura predisponendo in particolare il piano economico finanziario e la bozza di convenzione della proposta di PPP, poi dichiarata di pubblico interesse, e fornendo assistenza nel corso del successivo iter di gara finalizzato all’affidamento della concessione.
Agency del debitore e Advisory nel settore eolico
Albion ha svolto, a partire dal 2016, il ruolo di agente per conto del debitore del finanziamento in project finance di un parco eolico da 32 MW situato in Puglia, per un importo pari a circa € 42 milioni. Nel settembre 2018, Albion ha fornito assistenza nella rinegoziazione di talune delle condizioni del contratto di finanziamento correlate in particolare al “repricing” ed all’ottimizzazione finanziaria.
Proposta di PPP nel settore della ristorazione collettiva
Albion ha fornito assistenza nella predisposizione di una proposta ad iniziativa privata (ex art. 183, comma 15 del d.lgs 50/2016) per l’affidamento del PPP relativo alla riqualificazione delle cucine ed alla gestione del servizio di ristorazione per gli ospiti di una Azienda Pubblica di servizi alla persona di un comune dell’Emilia (valore della concessione pari a circa € 18,0 milioni), predisponendo in particolare il piano economico finanziario oggetto di asseverazione e la bozza di convenzione. La proposta è stata presentata nel secondo semestre del 2018.
Agency del debitore e Advisory nel settore eolico
Albion ha svolto, a partire dal 2010, il ruolo di agente per conto del debitore del finanziamento in project finance di un parco eolico da 98 MW situato in Sardegna, per un importo pari a circa € 96 milioni. Nel settembre 2018, Albion ha fornito assistenza nella rinegoziazione di talune delle condizioni del contratto di finanziamento correlate in particolare al “repricing” ed all’ottimizzazione finanziaria.
Project finance nel settore eolico
Albion ha operato quale financial advisor in relazione al finanziamento in project finance per la costruzione e gestione di alcuni parchi mini eolici per complessivi 4,6 MW situati in alcuni comuni del Sud Italia, per un importo pari a circa € 15 milioni, predisponendo in particolare il piano economico finanziario e fornendo assistenza nella individuazione di potenziali finanziatori e nella relativa negoziazione del term sheet.
Advisory nell’ambito di un’operazione di M&A
Nel 2018 Albion ha svolto il ruolo di advisor finanziario per conto di due importanti società internazionali nell’ acquisizione di una società operante nel mercato della strumentazione di misura per il monitoraggio ambientale. Nello specifico, Albion si è occupata dell’analisi del business plan della società venditrice e dell’analisi dal punto di vista economico finanziario dei contratti con la committenza pubblica sia italiana che estera.
Project finance nel settore del trasporto e della distribuzione di gas naturale
Nel 2018 Albion ha operato quale financial advisor per conto delle banche finanziatrici in relazione ad un progetto di costruzione e gestione di un sistema di trasporto e distribuzione di gas naturale, per un valore di finanziamento pari a circa € 27,0 milioni. In particolare, Albion ha fornito assistenza nella predisposizione del piano economico finanziario volto alla definizione con le banche finanziatrici della rimodulazione del seerrvizio del debito ai sensi del contratto di finanziamento in project finance.
Project finance nel settore idroelettrico
Nel 2018 Albion ha operato quale financial advisor per conto delle banche finanziatrici con riferimento a tre impianti idroelettrici per complessivi 3,2 MW ed un valore di investimento pari a circa € 16 milioni. In particolare, Albion ha fornito assistenza nella predisposizione del piano economico finanziario, volto alla definizione con le banche finanziatrici della rimodulazione del servizio del debito ai sensi del contratto di finanziamento in project finance.
Advisory nell’ambito regolatorio del servizio idrico
Albion ha seguito, in successive fasi sin dal 2012, un operatore del ciclo integrato dell’acqua nell’analisi dei metodi tariffari inerenti la regolazione del servizio idrico integrato, elaborati dall’ARERA, fornendo assistenza tecnica (anche rivolta al team legale dell’operatore) e predisponendo modelli per il calcolo del moltiplicatore tariffario ai sensi del MTT, del MTI e del MTI-2.
Rifinanziamento di un Project Finance nel settore delle energie rinnovabili
Nell’ambito della strutturazione del rifinanziamento di iniziative aventi ad oggetto 100 MW di impianti fotovoltaici (per un importo pari a circa € 280 milioni), Albion ha fornito assistenza nello sviluppo del modello finanziario per le banche finanziatrici e si è occupata del coordinamento con il model auditor dalle stesse nominato. L’operazione ha raggiunto il closing a fine 2017.
Documentary Agent e Financial Model Advisor nel settore delle energie rinnovabili
Albion ha acquisito il ruolo di documentary agent su base pluriennale in rappresentanza delle banche finanziatrici nel finanziamento in project finance di un parco eolico da 22 MW nel Sud Italia (per un importo pari a circa € 32 milioni). In tale contesto Albion ha agito anche come financial model advisor, predisponendo il modello finanziario del progetto e occupandosi del coordinamento con il model auditor nominato dalle banche. L’operazione si è perfezionata nel 2017.
Advisory per la verifica di una proposta di PPP nel settore socio-sanitario
In relazione ad una proposta di PPP ad iniziativa privata (ex art. 183, comma 15 del d.lgs 50/2016), Albion ha assistito nel 2017 una Azienda Sanitaria Locale – ai fini del rilascio del parere favorevole sull’iniziativa – nella verifica del piano economico finanziario presentato dal proponente (valore della concessione pari a circa € 70 milioni).
Proposta di PPP nel settore della ristorazione collettiva
Albion ha fornito assistenza nella predisposizione di una proposta ad iniziativa privata (ex art. 183, comma 15 del d.lgs 50/2016) per l’affidamento del PPP relativo alla realizzazione di un centro pasti e gestione del servizio di ristorazione scolastica di un importante comune del Nord Italia (valore della concessione pari a circa € 130 milioni), predisponendo in particolare il piano economico finanziario oggetto di asseverazione e la bozza di convenzione. La proposta è stata presentata nel 2017.
Proposta di PPP in ambito idrico
Albion ha assistito primari operatori di settore nella predisposizione di una proposta ad iniziativa privata (ex art. 183, comma 15 del d.lgs 50/2016), avente ad oggetto la gestione di impianti asserviti al ciclo integrato dell’acqua, il loro revamping e nuovi investimenti. Albion si è in particolare occupata della predisposizione del piano economico finanziario oggetto di asseverazione e della bozza di convenzione. La proposta è stata presentata nel 2017.
Accordo Quadro di Agency nel settore delle energie rinnovabili
Albion ha sottoscritto un accordo quadro per assumere il ruolo di agente per conto del debitore su base pluriennale di tutti i finanziamenti (project finance, leasing o asset based finance) dei parchi eolici e fotovoltaici, detenuti direttamente da società controllate dal debitore e/o in joint-venture con altri partner, per complessivi 460 MW ed un valore finanziato di circa € 400 milioni..
Project Finance nel settore eolico
Albion ha operato quale financial advisor ai fini della negoziazione e strutturazione di finanziamenti in project finance su iniziative volte (i) alla realizzazione e gestione di un parco eolico da 16 MW in Basilicata e (ii) al rifinanziamento di un parco eolico da 24 MW situato in Sardegna. l contratti di finanziamento per un importo complessivo pari a circa € 38 milioni sono stati perfezionati nel 2017.
Proposta di PPP nel settore della ristorazione collettiva
Nel 2017, ad esito di gara ex art. 183 del d.lgs 50/2016, è stata definitivamente aggiudicata la concessione per la realizzazione e gestione di un centro pasti in Molise (valore della concessione pari a circa € 15 milioni). Albion ha fornito assistenza in tutte le fasi della procedura predisponendo in particolare il piano economico finanziario e la bozza di convenzione della proposta di PPP, poi dichiarata di pubblico interesse, e fornendo assistenza nel corso del successivo iter di gara finalizzato all’affidamento della concessione.
Rinegoziazione di un Project Finance nel settore rifiuti
Sul progetto di costruzione e gestione di un impianto di trattamento rifiuti in Toscana finanziato in project finance (valore della concessione pari a circa € 250 milioni), Albion – quale originario financial advisor – ha fornito assistenza nella definizione e rinegoziazione di talune delle condizioni del contratto di finanziamento: durata, garanzie, contratti di progetto. Il waiver è stato contrattualmente definito nel 2017.
Documentary Agent in un Project Finance nel settore eolico
A fine 2016 Albion ha sottoscritto, in qualità di documentary agent su base pluriennale in rappresentanza di due primarie banche internazionali, il contratto di finanziamento in project finance per un importo pari a circa € 67 milioni volto a finanziare la realizzazione di un parco eolico per la produzione di energia elettrica da 54,4 MW in Basilicata.
Iniziative di PPP in ambito urbano
Dal 2016 Albion assiste una concessionaria dello sviluppo di un Piano Integrato di Intervento relativamente all’implementazione di talune operazioni di PPP concernenti la realizzazione e gestione di opere pubbliche/di pubblica utilità.
Advisory in un accordo di ristrutturazione del debito
Nell’ambito degli interventi di rimodulazione/ristrutturazione del debito si segnala che nel 2016 si è perfezionato l’accordo di ristrutturazione del debito tra una società pubblica lombarda e i creditori finanziari per un valore di debito pari a circa € 97 milioni. Albion ha operato come financial advisor nell’ambito del processo di ristrutturazione del debito volto alla definizione di un piano di risanamento ai sensi dell’art. 67, comma 3, lett. (d) del R.D. n. 267/1942 ed alla sottoscrizione di un accordo di ristrutturazione con cinque banche finanziatrici.
Agency relativa ad accordi di ristrutturazione del debito
Nell’ambito della gestione in qualità di documentary agent, mandataria del ceto bancario, di diversi accordi di ristrutturazione del debito di durata pluriennale per un importo complessivo di circa € 320 milioni, Albion ha acquisito nel corso del 2016 due ulteriori incarichi di agency relativi all’accordo finanziario sotteso dal piano di risanamento.
Contatti